Yaiba tiene que enfrentarse a una inesperada enemiga, aún más poderosa que Onimaru. Es Kaguya, la Princesa de la Luna, que se alimenta con la esencia de juventud de las mujeres de la Tierra. Ha venido de la Luna con una flota estelar y un enorme ejército de conejos, dispuesta a derrotar a quien se oponga a sus planes de convertirse en la gobernante única y total de nuestro planeta. Los invasores tienen poderes mágicos que les permiten fundirse con cualquier cosa, y consiguen masacrar al ejército de Onimaru. Como Kaguya ha tomado a Sayaka prisionera para sus siniestros fines, Yaiba y los suyos se enfrentan a ella sin temor a fin de liberarla...